A Brava Energia informou na noite de quarta-feira (17) que recebeu pedido de arbitragem da Westlawn Energia Brasil relativo ao Campo de Atlanta por causa da transação que envolve a venda da Brava à colombiana Ecopetrol.

Segundo o fato relevante da Brava, a Westlawn entende que a OPA da Ecopetrol “poderia desencadear o direito de preferência da Westlawn para aquisição da participação da companhia no Campo de Atlanta por valor de mercado”.

“A companhia e seus assessores entendem que as alegações apresentadas pela Westlawn carecem de fundamento jurídico e não encontram amparo nos instrumentos aplicáveis“, acrescentou a Brava.

O Citigroup adiou em um mês sua previsão de que o Federal Reserve dos EUA começará a cortar as taxas de juros, apontando para uma postura mais agressiva dos formuladores de políticas.

O Citi, corretora que há muito tempo defende uma política monetária expansionista contra o Fed, agora prevê cortes de 25 pontos-base em outubro e dezembro de 2026, seguidos por um corte em janeiro de 2027.

Anteriormente, a projeção era de afrouxamento monetário em setembro, outubro e dezembro.

O Fed manteve sua taxa básica de juros inalterada na quarta-feira (17) sob a nova presidência de Kevin Warsh, mas quase metade dos formuladores de políticas agora espera que as taxas subam este ano em meio às crescentes preocupações com a inflação.

A Nomura e o Bank of America, ambas corretoras que não esperam qualquer afrouxamento monetário por parte do Fed, afirmaram que existe um risco crescente de aumentos nas taxas de juros este ano, em decorrência das projeções mais otimistas.

Segundo a ferramenta Fedwatch do CME Group, os investidores estão precificando uma probabilidade de 50% de aumento da taxa de juros em setembro, superior aos 27% esperados há um dia.

Dados e discursos em foco à medida que Warsh revoga as orientações futuras 

Warsh iniciou seu mandato com uma ampla revisão de políticas que incluiu o abandono da orientação futura.

“Não posso dar nenhuma previsão sobre o que faremos a seguir”, disse ele em sua primeira coletiva de imprensa, acrescentando que isso não é “adequado” ao atual momento econômico.

Algumas corretoras disseram que a remoção levaria os investidores a dependerem mais dos dados econômicos e dos comentários dos membros do Fed para avaliar a direção da política monetária, com o JP Morgan observando que os discursos dos formuladores de políticas “ganhariam ainda mais importância”.

“A mudança da orientação prospectiva para uma comunicação baseada em dados e eventos aumenta a incerteza sobre a função de reação das políticas”, afirmou o Barclays.

O Barclays, que anteriormente previa um corte de 25 pontos-base em março de 2027, agora espera que o banco central mantenha as taxas estáveis ​​ao longo do próximo ano.

Agro vê que influência dos EUA cria incerteza para 2026

A China defendeu suas medidas de controle de exportação de suprimentos minerais críticos e instou as nações do G7 a respeitarem os princípios da economia de mercado e as regras do comércio internacional, em vez de favorecerem “pequenos grupos”, disse seu Ministério das Relações Exteriores nesta quinta-feira (18).

As declarações surgiram após um acordo firmado na quarta-feira (17) pelos líderes do G7 para intensificar a coordenação a fim de reduzir a dependência de seus países em relação à China no fornecimento de minerais críticos, incluindo planos para alinhar o armazenamento e expandir o papel da Agência Internacional de Energia.

“Os esforços da China para padronizar e aprimorar seu sistema de controle de exportações estão em consonância com as práticas internacionais”, afirmou o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores, Lin Jian, em uma coletiva de imprensa regular.

“O objetivo é salvaguardar melhor a paz mundial e a estabilidade regional, bem como cumprir as obrigações internacionais relacionadas à não proliferação”, acrescentou, instando os líderes do G7 a cessarem a “imposição de regras de pequenos grupos” que prejudicam a ordem econômica e comercial internacional.

As potências ocidentais estão empenhadas em diversificar o fornecimento de metais vitais para a defesa, a tecnologia e as energias renováveis, e em reduzir a dependência da China, após as restrições às exportações de ímãs permanentes impostas por Pequim no ano passado terem afetado diversos setores e exposto a sua dependência de uma única fonte.

Sem mencionar a China, os líderes do G7 disseram que buscam reduzir a dependência de qualquer fornecedor externo ao grupo e aos países parceiros para terras raras e ímãs permanentes para menos de 60% até 2030, com o objetivo final de atingir 50% “o mais rápido possível”.

China importará mais alimentos da América Latina e Europa

A bolsa paulista opera volátil nesta quinta-feira (18), oscilando entre positivo e negativo, após o Banco Central cortar a taxa Selic para 14,25% ao ano na véspera, mas deixou os próximos passos em aberto.

Por volta das 10h40, o Ibovespa recuava 0,05%, próximo da estabilidade, aos 168,3 mil  pontos

No mesmo horário, o dólar à vista subia 0,69%, aos R$ 5,14 na venda.

O dólar iniciou o dia em alta ante o real e quase todas as demais divisas globais, após a decisão da véspera do Federal Reserve reforçar as apostas de alta de juros nos EUA ainda em 2026, enquanto no Brasil os agentes reagem ao comunicado de política monetária do Banco Central.

Na quarta-feira (17), a moeda americana à vista fechou com alta de 0,41%, aos R$ 5,1104.

Às 11h30, o Banco Central realiza leilão de 60.000 contratos de swap cambial para rolagem do vencimento de 1º de julho.

*Com informações da Reuters 

O diretor-geral da AIE (Agência Internacional de Energia), Fatih Birol, saudou na quinta-feira (18 de junho) o acordo provisório para pôr fim à guerra com o Irã e pediu a reabertura do Estreito de Ormuz sem condições.

Birol afirmou que vários países estavam revendo suas políticas energéticas, pois era evidente que a hidrovia poderia ser fechada novamente, após seu fechamento durante a guerra.

A AIE discutirá novas estratégias com diversos países, visto que a crise redesenhou o mapa energético global, afirmou Birol em um evento em Istambul, acrescentando que a “confiança” é fundamental nos mercados globais de energia, onde os preços caíram desde o acordo de paz.

O acordo inclui a reabertura do estreito por Teerã e o levantamento do bloqueio naval dos EUA ao Irã, o que pode pôr fim à maior interrupção no fornecimento de petróleo da história.

Estima-se que a guerra com o Irã, que começou com ataques conjuntos dos EUA e de Israel ao país em 28 de fevereiro, tenha bloqueado mais de 14 milhões de bpd (barris por dia) da produção de petróleo do Oriente Médio, de acordo com a AIE (Agência Internacional de Energia).

Os grandes bancos dos EUA apresentarão formalmente ao banco central, nesta quinta-feira (18), uma proposta do Fed (Federal Reserve) para reduzir os fundos que devem reservar para absorver possíveis perdas.

Essa proposta surge na reta final de uma longa reforma das regras de capital dos EUA.

Entre as principais reivindicações estão a redução do capital alocado às atividades de negociação em Wall Street, a eliminação da exigência de manter capital para linhas de crédito não utilizadas e novos ajustes para reduzir o impacto da sobretaxa cobrada de bancos interconectados globalmente, segundo cinco executivos e funcionários do setor.

, Os representantes falaram anonimamente para discutir assuntos regulatórios em andamento e o conteúdo de cartas de comentários que ainda não foram divulgadas.

Em março, os reguladores dos EUA, liderados pelo Federal Reserve, divulgaram novas versões mais flexíveis das regras de capital, que, segundo estimativas, reduziriam o capital de absorção de perdas dos grandes bancos em cerca de 4,8%, argumentando que as regras atuais prejudicam a economia.

As chamadas regras de Basileia reformulam a maneira como os bancos mensuram seus riscos e, consequentemente, a quantidade de capital necessária.

Os credores acreditam que a nova proposta representa uma melhoria drástica em relação ao plano original do banco central para 2023, apresentado por autoridades democratas interessadas em impor regras bancárias mais rígidas, que previa um aumento de capital de 20% após falências de bancos regionais .

Mas, após analisar centenas de páginas de alterações técnicas propostas, os credores identificaram problemas que farão um último esforço para corrigir, disseram as fontes.

O prazo para os bancos enviarem comentários formais termina na quinta-feira (18). Um porta-voz do Fed não respondeu ao pedido de comentário.

“Há uma grande pressão para concluir o processo nos próximos seis meses, porque existem outros itens na agenda regulatória”, disse Matthew Bisanz, sócio da Mayer Brown especializado em regulação financeira.

Os críticos das regras mais flexíveis argumentam que a redução dos requisitos de capital dos bancos torna as empresas mais vulneráveis ​​a riscos e pode prejudicar a economia caso as instituições financeiras enfrentem dificuldades e restrinjam os empréstimos.

No mês passado, Phillip Basil, diretor de Crescimento Econômico e Estabilidade Financeira da Better Markets, afirmou em um comunicado à imprensa que “padrões de capital robustos são a base” de um sistema bancário resiliente, porque “garantem que os bancos — e não os contribuintes, trabalhadores ou pequenas empresas — absorvam as perdas quando os riscos se materializam”.

Negociação, alterações de cartaõ de crédito 

Os bancos de Wall Street argumentarão que os reguladores têm sido muito conservadores e diretos na alocação de capital para atividades de negociação, especialmente porque o Fed avalia anualmente os riscos de cada banco com seus testes de estresse.

Grupos do setor sugerirão mudanças que poderiam reduzir drasticamente ou até mesmo eliminar o capital adicional proposto pelo Fed para esse segmento, disseram executivos.

Espera-se também que o setor bancário se oponha à exigência de manter capital equivalente a 10% das linhas de crédito não utilizadas, conhecidas como “compromissos incondicionalmente canceláveis”, sendo as mais comuns as linhas de cartão de crédito não utilizadas.

Atualmente, essas linhas de crédito não exigem capital, pois os bancos podem cancelá-las a qualquer momento, mas os reguladores argumentam que, na prática, os credores podem não fazer isso em momentos de crise econômica devido ao relacionamento com os clientes ou a outras práticas de gestão de risco.

Alguns dos maiores bancos também farão mais uma tentativa de atenuar a “sobretaxa” de capital que o Fed impôs aos bancos sistemicamente importantes em nível global nos EUA, ou “GSIB”, após a crise financeira de 2008.

O Fed propôs um ajuste único para contabilizar o crescimento econômico desde aproximadamente 2019, bem como atualizações automáticas para o crescimento futuro, o que, por sua vez, reduziria o tamanho dos bancos em relação à economia e a sobretaxa resultante.

Mas os bancos argumentarão novamente que o ajuste deve levar em conta o crescimento desde a sua criação em 2015, disseram as fontes.

Sem grandes desafios 

Os bancos não planejam pressionar tanto quanto fizeram em 2023. Vários executivos afirmaram que os bancos reduziram suas exigências, concentrando-se nas questões mais significativas.

Um grupo do setor identificou quase 100 problemas com a proposta, mas planeja defender apenas algumas dezenas deles, de acordo com uma pessoa familiarizada com o plano.

A Reuters havia relatado anteriormente que a vice-presidente de Supervisão do Fed, Michelle Bowman, que está liderando o esforço de elaboração das regras, havia comunicado aos bancos que eles deveriam ser cautelosos em seus comentários, e executivos disseram que o setor está ansioso para deixar para trás uma disputa política que consumiu anos de tempo e energia.

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