A Amaggi formalizou a primeira oferta pública de CPR-F (Cédulas de Produto Rural com Liquidação Financeira) da companhia no valor total de R$ 3,54 bilhões, uma das maiores operações do agronegócio brasileiro neste ano.

A oferta, destinada a investidores profissionais, foi registrada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em 3 de junho e conta com uma remuneração de 100% da Taxa DI (Depósitos Interfinanceiros) acrescida de um spread (sobretaxa) de 1,08% ao ano.

A emissão compreende 3,5 milhões de títulos, com valor nominal unitário de R$ 1 mil. A liquidação financeira foi prevista para 8 de junho e a companhia estima o vencimento da operação em 8 de junho de 2036, totalizando dez anos.

De acordo com o documento, os recursos líquidos captados por meio da emissão serão utilizados em capital de giro, investimentos e fomento à sua própria produção agrícola. A operação da Agropecuária Maggi conta com a coordenação do Banco Bradesco BBI, que assumiu o compromisso de garantir a totalidade da oferta.

A emissão possui como avalistas a Andre Maggi Participações e a Amaggi Exportação e Importação, empresas ligadas ao grupo controlador. A operação também tem a Oliveira Trust como agente fiduciário.

Por ser destinada exclusivamente a investidores profissionais, a oferta foi enquadrada no rito automático previsto pela Resolução CVM 160, dispensando a elaboração de prospecto e lâmina da oferta. Além disso, não foi contratada agência de classificação de risco para atribuir rating à emissão.

A captação reforça o movimento de grandes grupos do agronegócio brasileiro em ampliar o acesso ao mercado de capitais como alternativa de financiamento, em um momento de aumento da demanda por recursos para custeio, investimentos e expansão das operações no campo.

As CPRs financeiras são instrumentos amplamente utilizados pelo agronegócio para captação de recursos no mercado de capitais. Nesse modelo, o produtor ou empresa do setor levanta recursos junto a investidores e realiza a liquidação financeira do título na data de vencimento, sem a entrega física de produtos agrícolas.

Como o produtor financia a safra no Brasil?